O Pix ainda não está conectado ao sistema europeu de pagamentos instantâneos, mas o Banco Central brasileiro e o Banco Central Europeu já estudam essa possibilidade. A iniciativa está na fase de pré-investigação, com análises jurídicas, técnicas, de segurança e de operação. Se o cronograma preliminar avançar, um piloto poderá começar em junho de 2028. Até lá, há mais perguntas institucionais do que caixas registradoras celebrando a chegada do futuro.
Em que estágio está a conexão entre Pix e TIPS?
Pix e TIPS estão em fase de pré-investigação, sem integração aprovada ou operação transfronteiriça definida entre os dois sistemas. Um documento do Banco Central Europeu, obtido pela Folha e confirmado pelo próprio BCE em 2 de setembro de 2026, registra que os estudos preliminares estão em andamento.
Essa etapa deve ser concluída até setembro de 2026 e serve para verificar se a conexão é juridicamente possível, tecnicamente segura e operacionalmente sustentável. O Banco Central brasileiro não respondeu aos pedidos de informação mencionados no relatório, mas técnicos da instituição afirmaram que o tema já foi discutido internamente. Nove áreas do BC foram mobilizadas para avaliar governança e compatibilidade. Não há, portanto, um botão secreto prestes a ser apertado; há uma sala cheia de planilhas, reguladores e problemas que ainda precisam concordar entre si.
O que uma integração entre Pix e TIPS permitiria?
Uma integração entre Pix e TIPS poderia permitir que brasileiros pagassem em euros no exterior usando a conta brasileira e um QR Code. O desenho imaginado pelos técnicos é direto para o usuário: ele apontaria o aplicativo para o código exibido por uma loja ou supermercado europeu, autorizaria o pagamento e receberia a conversão cambial antes da conclusão.
O dinheiro, porém, não atravessaria o oceano pelo Pix como se fosse um pacote lançado de uma janela. O sistema brasileiro continuaria liquidando a parte doméstica em reais, enquanto instituições parceiras fariam a remessa internacional e converteriam os valores para a moeda local. Custos, taxa de câmbio, responsabilidade por eventuais falhas e regras de participação ainda precisam ser definidos. Para Thiago Cavalcanti, presidente da ANBCB, a conversão deverá ser transparente e ter a menor taxa possível.
Como o Pix funciona hoje em pagamentos internacionais?
Atualmente, pagamentos internacionais com Pix dependem de acordos entre instituições financeiras, porque a infraestrutura do sistema foi projetada para transações domésticas. Usuários brasileiros já podem fazer operações desse tipo com parceiros na Argentina, nos Estados Unidos, em Miami e Orlando, em Portugal e Paris, segundo as informações disponíveis.
Para um brasileiro no exterior, a instituição estrangeira gera ou apresenta o QR Code, enquanto o pagamento em reais sai instantaneamente da conta brasileira para uma instituição no Brasil. Depois, essa instituição envia os recursos ao exterior por meios tradicionais, e o estabelecimento recebe a moeda local. O processo funciona, mas tem uma costura aparente: o Pix faz a primeira perna; a transferência internacional faz a segunda. A proposta com o TIPS tentaria organizar melhor esse corredor, não abolir a existência dele.
Como estrangeiros poderiam usar o Pix no Brasil?
Estrangeiros poderiam pagar no Brasil lendo um QR Code do Pix com o aplicativo de uma instituição financeira de seu país. O estabelecimento brasileiro receberia reais normalmente, enquanto o visitante seria debitado em sua própria moeda.
Nesse modelo, o parceiro brasileiro faria o Pix em tempo real para o comerciante e registraria o crédito em reais na conta do estabelecimento. Simultaneamente, a instituição estrangeira aplicaria a taxa de câmbio oferecida ao cliente. Em seguida, os parceiros financeiros acertariam os valores entre si por uma remessa tradicional, sem usar a infraestrutura do Pix para a transferência internacional. A diferença parece burocrática, mas é justamente onde moram câmbio, liquidação, tarifas e risco operacional. O aplicativo pode mostrar uma experiência simples; nos bastidores, a engrenagem continua sendo internacional.
O que é o TIPS e como ele se compara ao Pix?
O TIPS é a infraestrutura do BCE para liquidar pagamentos instantâneos em moeda de banco central, com operações em tempo real, 24 horas por dia e 365 dias por ano.
O nome significa Target Instant Payment Settlement. Pela plataforma, provedores de serviços de pagamento podem oferecer transferências imediatas entre pessoas e empresas, com liquidação final e irrevogável. O sistema opera em euros, coroas suecas e coroas dinamarquesas, conforme a descrição do BCE. A comparação com o Pix é útil, desde que não seja levada ao cartório: ambos oferecem pagamentos rápidos, mas pertencem a arranjos institucionais diferentes, com moedas, participantes e regras próprias. Interligá-los exige criar pontes entre esses ambientes, não simplesmente conectar dois cabos USB e esperar que a Europa reconheça o QR Code.
Qual é o cronograma previsto para a integração?
O cronograma preliminar prevê exploração entre outubro de 2026 e março de 2027, implementação entre abril de 2027 e junho de 2028 e piloto operacional em junho de 2028.
Antes disso, o Banco Central brasileiro espera aprofundar estudos sobre benefícios econômicos, demanda, volumes potenciais, casos de uso, custos e sustentabilidade. Também deverão ser propostos modelos de participação, liquidação e conversão cambial. Um comitê de chefes-adjuntos do BC deve visitar o BCE em outubro de 2026, e técnicos esperam algum anúncio sobre o avanço das conversas ainda em setembro. O calendário está sujeito a mudanças por exigências regulatórias, decisões de desenho e coordenação com o mercado. Datas de projeto têm esse hábito antigo: parecem sólidas até encontrar a primeira reunião com oito instituições.
Quais obstáculos podem atrasar o Pix europeu?
Os principais obstáculos são coordenação institucional, orçamento, continuidade de equipes, segurança, regras regulatórias, câmbio e definição de responsabilidades entre participantes brasileiros e europeus.
O próprio Banco Central identifica riscos de execução e coordenação, segundo o material divulgado. Para Cavalcanti, a continuidade de pessoal, tecnologia, governança e orçamento será decisiva nos próximos anos, e a discussão se relaciona à proposta de autonomia financeira e institucional do BC. Os técnicos ainda precisam estimar a demanda e testar se o modelo se sustenta economicamente. Caso as análises terminem sem acordo, o piloto de 2028 poderá ser adiado ou redesenhado. Caso avancem, o Pix ganhará um corredor europeu mais amplo — e deixará claro que internacionalizar um sistema de pagamentos é menos uma questão de velocidade do que de confiança.
